포트폴리오 백테스팅
60/40 포트폴리오의 모든 것
연복리수익률 (CAGR)
1973년 2월 기준
60/40
0
%
1973년 2월부터 2021년 12월까지 연복리수익률은 9.38%입니다.
단순히 주식만 보유하는 것에 비해서는 수익률이 약간 적지만 그래도 나쁘지 않은 수익률입니다.
단순히 주식만 보유하는 것에 비해서는 수익률이 약간 적지만 그래도 나쁘지 않은 수익률입니다.
월단위 최대낙폭 (MDD)
1973년 2월 기준
60/40
0
%
1973년 2월부터 2021년 12월 기간 중 가장 최악의 순간에는 자산의 35% 이상의 평가손실이 있었습니다.
아무래도 상당히 큰 최대낙폭이 아닐 수 없습니다.
아무래도 상당히 큰 최대낙폭이 아닐 수 없습니다.
누적수익
1973년 2월 기준
1973년 2월부터 2021년 12월 기간 동안
대체로 안정적인 우상향을 했지만 2008년 금융위기 때는 꽤나 큰 낙폭이 있었습니다.
대체로 안정적인 우상향을 했지만 2008년 금융위기 때는 꽤나 큰 낙폭이 있었습니다.
1973년 2월부터 2021년 12월 기간 동안
연도별 수익률의 편차는 역시 꽤 큰 편임을 알 수 있습니다.
60/40 투자자는 CAGR 9.38%의 의미를 매년 안정적인 9%대의 수익이 아니라는 사실을 인지하고 있어야겠습니다.
연도별 수익률의 편차는 역시 꽤 큰 편임을 알 수 있습니다.
60/40 투자자는 CAGR 9.38%의 의미를 매년 안정적인 9%대의 수익이 아니라는 사실을 인지하고 있어야겠습니다.
1973년 2월부터 2021년 12월 기간 동안의 낙폭을 살펴보면
10% 전후의 낙폭은 매우 흔한 일이며,
상황에 따라서는 20% 이상의 큰 낙폭 또한 발생한다는 사실을 알 수 있습니다.
또 떨어진 낙폭을 회복하는데 수 년의 시간이 걸릴 수 있다는 점도 알아야겠습니다.
10% 전후의 낙폭은 매우 흔한 일이며,
상황에 따라서는 20% 이상의 큰 낙폭 또한 발생한다는 사실을 알 수 있습니다.
또 떨어진 낙폭을 회복하는데 수 년의 시간이 걸릴 수 있다는 점도 알아야겠습니다.
기간별 CAGR & MDD
2011/01 ~ 2021/12
2001/01 ~ 2010/12
1991/01 ~ 2000/12
1981/01 ~ 1990/12
1973/02 ~ 1980/12
2011/01 ~ 2021/12
Portfolio
CAGR
MDD
S&P500 B&H
14.76%
-19.89%
60/40
6.93%
-11.52%
영구
6.58%
-7.81%
올웨더
6.79%
-8.09%
| Portfolio | CAGR | MDD |
| S&P500 B&H | 14.76% | -19.89% |
| 60/40 | 6.93% | -11.52% |
| 영구 | 6.58% | -7.81% |
| 올웨더 | 6.79% | -8.09% |
2001/01 ~ 2010/12
Portfolio
CAGR
MDD
S&P500 B&H
0.93%
-50.78%
60/40
5.42%
-35.46%
영구
7.58%
-12.50%
올웨더
6.84%
-16.34%
| Portfolio | CAGR | MDD |
| S&P500 B&H | 0.93% | -50.78% |
| 60/40 | 5.42% | -35.46% |
| 영구 | 7.58% | -12.50% |
| 올웨더 | 6.84% | -16.34% |
1991/01 ~ 2000/12
Portfolio
CAGR
MDD
S&P500 B&H
16.67%
-15.01%
60/40
11.35%
-9.03%
영구
7.25%
-4.44%
올웨더
10.37%
-8.42%
| Portfolio | CAGR | MDD |
| S&P500 B&H | 16.67% | -15.01% |
| 60/40 | 11.35% | -9.03% |
| 영구 | 7.25% | -4.44% |
| 올웨더 | 10.37% | -8.42% |
1981/01 ~ 1990/12
Portfolio
CAGR
MDD
S&P500 B&H
14.36%
-29.59%
60/40
15.15%
-13.62%
영구
9.40%
-8.68%
올웨더
13.88%
-10.36%
| Portfolio | CAGR | MDD |
| S&P500 B&H | 14.36% | -29.59% |
| 60/40 | 15.15% | -13.62% |
| 영구 | 9.40% | -8.68% |
| 올웨더 | 13.88% | -10.36% |
1973/02 ~ 1980/12
Portfolio
CAGR
MDD
S&P500 B&H
7.13%
-39.79%
60/40
7.59%
-25.02%
영구
12.31%
-12.74%
올웨더
8.09%
-12.71%
| Portfolio | CAGR | MDD |
| S&P500 B&H | 7.13% | -39.79% |
| 60/40 | 7.59% | -25.02% |
| 영구 | 12.31% | -12.74% |
| 올웨더 | 8.09% | -12.71% |
10년 단위로 구간을 나눠서 CAGR과 MDD를 살펴보면
S&P500 B&H 전략에 비해서는 비교적 안정적인 수익곡선을 가지고 간다는 사실을 알 수 있습니다.
다만 그렇다고 하더라도 조정 이상의 큰 낙폭이 발생할 수 있음을 알 수 있습니다.
자산배분의 효과를 확실히 알 수 있는 전략이지만 약간 아쉬운 측면 또한 존재합니다.
S&P500 B&H 전략에 비해서는 비교적 안정적인 수익곡선을 가지고 간다는 사실을 알 수 있습니다.
다만 그렇다고 하더라도 조정 이상의 큰 낙폭이 발생할 수 있음을 알 수 있습니다.
자산배분의 효과를 확실히 알 수 있는 전략이지만 약간 아쉬운 측면 또한 존재합니다.
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그것이 반드시 최적의 비중이라고 말하기는 어려울 것입니다.
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