포트폴리오 백테스팅
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연복리수익률 (CAGR)
1973년 2월 기준
S&P500 B&H
0
%
1973년 2월부터 2021년 12월까지 연복리수익률을 11.01%입니다.
아무 것도 하지 않고 보유만 했을 뿐인데 상당히 놀라운 수익률입니다.
아무 것도 하지 않고 보유만 했을 뿐인데 상당히 놀라운 수익률입니다.
월단위 최대낙폭 (MDD)
1973년 2월 기준
S&P500 B&H
0
%
1973년 2월부터 2021년 12월 기간 중 가장 최악의 순간에는 자산의 50% 이상의 평가손실이 있었습니다.
아무래도 상당히 큰 최대낙폭이 아닐 수 없습니다.
아무래도 상당히 큰 최대낙폭이 아닐 수 없습니다.
누적수익
1973년 2월 기준
1973년 2월부터 2021년 12월 기간 동안
중간중간 큰 낙폭과 2000년대 들어서면서 10년 가까이 계속 된 횡보장 등이 있었지만
장기 우상향에 성공한 모습입니다.
중간중간 큰 낙폭과 2000년대 들어서면서 10년 가까이 계속 된 횡보장 등이 있었지만
장기 우상향에 성공한 모습입니다.
1973년 2월부터 2021년 12월 기간 동안
연도별 수익률의 편차가 상당히 큰 편임을 알 수 있습니다.
S&P500 투자자는 CAGR 11%의 의미를
매년 안정적인 11%대의 수익이 아니라는 사실을 인지하고 있어야겠습니다.
연도별 수익률의 편차가 상당히 큰 편임을 알 수 있습니다.
S&P500 투자자는 CAGR 11%의 의미를
매년 안정적인 11%대의 수익이 아니라는 사실을 인지하고 있어야겠습니다.
1973년 2월부터 2021년 12월 기간 동안의 낙폭을 살펴보면
10% 전후의 낙폭은 매우 흔한 일이며,
10년에 한번 꼴로 20% 이상의 큰 낙폭 또한 자주 발생한다는 사실을 알 수 있습니다.
또 떨어진 낙폭을 회복하는데 수년의 시간이 걸릴 수 있다는 점도 알아야겠습니다.
10% 전후의 낙폭은 매우 흔한 일이며,
10년에 한번 꼴로 20% 이상의 큰 낙폭 또한 자주 발생한다는 사실을 알 수 있습니다.
또 떨어진 낙폭을 회복하는데 수년의 시간이 걸릴 수 있다는 점도 알아야겠습니다.
기간별 CAGR & MDD
2011/01 ~ 2021/12
2001/01 ~ 2010/12
1991/01 ~ 2000/12
1981/01 ~ 1990/12
1973/02 ~ 1980/12
2011/01 ~ 2021/12
Portfolio
CAGR
MDD
S&P500 B&H
14.76%
-19.89%
60/40
6.93%
-11.52%
영구
6.58%
-7.81%
올웨더
6.79%
-8.09%
| Portfolio | CAGR | MDD |
| S&P500 B&H | 14.76% | -19.89% |
| 60/40 | 6.93% | -11.52% |
| 영구 | 6.58% | -7.81% |
| 올웨더 | 6.79% | -8.09% |
2001/01 ~ 2010/12
Portfolio
CAGR
MDD
S&P500 B&H
0.93%
-50.78%
60/40
5.42%
-35.46%
영구
7.58%
-12.50%
올웨더
6.84%
-16.34%
| Portfolio | CAGR | MDD |
| S&P500 B&H | 0.93% | -50.78% |
| 60/40 | 5.42% | -35.46% |
| 영구 | 7.58% | -12.50% |
| 올웨더 | 6.84% | -16.34% |
1991/01 ~ 2000/12
Portfolio
CAGR
MDD
S&P500 B&H
16.67%
-15.01%
60/40
11.35%
-9.03%
영구
7.25%
-4.44%
올웨더
10.37%
-8.42%
| Portfolio | CAGR | MDD |
| S&P500 B&H | 16.67% | -15.01% |
| 60/40 | 11.35% | -9.03% |
| 영구 | 7.25% | -4.44% |
| 올웨더 | 10.37% | -8.42% |
1981/01 ~ 1990/12
Portfolio
CAGR
MDD
S&P500 B&H
14.36%
-29.59%
60/40
15.15%
-13.62%
영구
9.40%
-8.68%
올웨더
13.88%
-10.36%
| Portfolio | CAGR | MDD |
| S&P500 B&H | 14.36% | -29.59% |
| 60/40 | 15.15% | -13.62% |
| 영구 | 9.40% | -8.68% |
| 올웨더 | 13.88% | -10.36% |
1973/02 ~ 1980/12
Portfolio
CAGR
MDD
S&P500 B&H
7.13%
-39.79%
60/40
7.59%
-25.02%
영구
12.31%
-12.74%
올웨더
8.09%
-12.71%
| Portfolio | CAGR | MDD |
| S&P500 B&H | 7.13% | -39.79% |
| 60/40 | 7.59% | -25.02% |
| 영구 | 12.31% | -12.74% |
| 올웨더 | 8.09% | -12.71% |
10년 단위로 구간을 나눠서 CAGR과 MDD를 살펴보면
최근 10여년처럼 좋은 때도 있었지만
2000년 초반과 같이 성과가 저조한 때도 있었음을 알 수 있습니다.
S&P500 B&H 전략은 장기적으로는 우상향하는 경우라 하더라도
어느 시대에서나 조정 이상의 큰 낙폭이 발생할 수 있음을 알 수 있습니다.
다른 포트폴리오에 비해서 대체로 안정성적인 측면이 조금 떨어지는 것이 아쉬운 점입니다.
최근 10여년처럼 좋은 때도 있었지만
2000년 초반과 같이 성과가 저조한 때도 있었음을 알 수 있습니다.
S&P500 B&H 전략은 장기적으로는 우상향하는 경우라 하더라도
어느 시대에서나 조정 이상의 큰 낙폭이 발생할 수 있음을 알 수 있습니다.
다른 포트폴리오에 비해서 대체로 안정성적인 측면이 조금 떨어지는 것이 아쉬운 점입니다.
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